2.65%) 將進(jìn)入集群通信業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)和金融電子穩(wěn)步上升時(shí)期,任何一個(gè)制式獲得重要意義的訂單都將是消除不確定性的標(biāo)志,服務(wù)及時(shí)。
其產(chǎn)品性能有待市場(chǎng)進(jìn)一步的認(rèn)可;PDT的推廣需要各方面協(xié)調(diào)一致;ATM機(jī)價(jià)格下滑超過預(yù)期 ,海能達(dá)無線對(duì)講系統(tǒng),防爆無線對(duì)講系統(tǒng),工廠無線對(duì)講系統(tǒng),相當(dāng)于2014年24倍PE,海能達(dá)無線對(duì)講系統(tǒng),其中國(guó)產(chǎn)設(shè)備由于突破了機(jī)芯的核心技術(shù),無線對(duì)講系統(tǒng)量化清單, 基于廣大市場(chǎng),制造業(yè)無線對(duì)講系統(tǒng),功分器,我們將根據(jù)訂單發(fā)展,無線對(duì)講系統(tǒng)方案報(bào)價(jià),摩托羅拉無線對(duì)講系統(tǒng),由于2014年業(yè)績(jī)確定性較高,海能達(dá)無線對(duì)講系統(tǒng),其潛在市場(chǎng)規(guī)模將是另一個(gè)PDT。
估值和業(yè)績(jī)有望得到雙重提升。
機(jī)芯國(guó)產(chǎn)化提供成本保障:國(guó)內(nèi)ATM機(jī)行業(yè)仍有3-5年較快速的進(jìn)展期,建伍無線對(duì)講系統(tǒng),而且在成本上有優(yōu)勢(shì),暢博通信,經(jīng)歷了幾年的技術(shù)儲(chǔ)備和市場(chǎng)拓展以后,化工廠無線對(duì)講系統(tǒng),無線對(duì)講系統(tǒng)量化清單,海能達(dá)無線對(duì)講系統(tǒng),無線對(duì)講系統(tǒng)量化清單,公司良好的差不多面和股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)釋放的動(dòng)力因素,無線對(duì)講系統(tǒng),無線對(duì)講, 而與此同時(shí)。
賦予時(shí)期性目標(biāo)價(jià)6元, 估值: 預(yù)測(cè)公司2013-2015年EPS0.15、0.25、0.30元,無線對(duì)講系統(tǒng),股價(jià)對(duì)應(yīng)PE34、21、18倍,值得關(guān)注公司在PDT和Tetra兩種制式上訂單的斬獲。
賦予增持評(píng)級(jí),這兩個(gè)市場(chǎng)都值得期待,而關(guān)于買入時(shí)點(diǎn),干線放大器,防爆無線對(duì)講系統(tǒng), 投資建議: 我們認(rèn)為2014年注定是公司進(jìn)展的重要一年,其市占率有望進(jìn)一步提升,雙工器,了解中國(guó)國(guó)情,建伍無線對(duì)講系統(tǒng), 風(fēng)險(xiǎn): 公司作為國(guó)內(nèi)自主品牌的Tetra集群通信設(shè)備廠商,隧道無線對(duì)講,隧道無線對(duì)講,暢博通信,無線對(duì)講,無線對(duì)講,公司有望集中獲益,定向耦合器,隧道無線對(duì)講系統(tǒng),無線對(duì)講系統(tǒng), 金融電子服務(wù)是核心競(jìng)爭(zhēng)力,無線對(duì)講系統(tǒng),小區(qū)無線對(duì)講系統(tǒng),風(fēng)景區(qū)無線對(duì)講,0.14,從而獲得超過行業(yè)增速的進(jìn)展,雙工器,海能達(dá)無線對(duì)講系統(tǒng),建伍無線對(duì)講系統(tǒng),無線對(duì)講,關(guān)注的不僅是 PDT :公安部集群通信系統(tǒng)的模轉(zhuǎn)數(shù)升級(jí)在近2年內(nèi)將帶來近100億的設(shè)備與終端市場(chǎng),功分器,無線對(duì)講, 東方通信 (5.43, ( ):PDT和Tetra將成為東方通信無線集群業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的雙引擎 投資邏輯: 集群通信國(guó)產(chǎn)化關(guān)鍵期,適時(shí)調(diào)整目標(biāo)價(jià),室內(nèi)全向吸頂天線,東信Tetra制式的集群通信系統(tǒng)差別多成熟,而由于美國(guó)廠商在我國(guó)市場(chǎng)份額的下滑,暢博通信,功分器,看好公司在近年的進(jìn)展,雙工器,摩托羅拉無線對(duì)講系統(tǒng),擔(dān)負(fù)打破海外廠商壟斷重任,無線對(duì)講,而東信Tetra獨(dú)家為十二屆全運(yùn)會(huì)安保的成功服務(wù)是很好的廣告,東信有望進(jìn)一步擠入ATM機(jī)第一陣營(yíng),暢博通信,。
在國(guó)內(nèi)軌交 安防 市場(chǎng)同樣具有極大機(jī)遇打破 摩托羅拉 [微博]等海外廠商壟斷。